تدفق النقد هو مفهوم حيوي في عالم الأعمال والمالية، يلعب دورًا أساسيًّا في استدامة الشركات ونجاحها. إن فهم مفهوم التدفق النقدي يعزز القدرة على اتخاذ قرارات مالية صائبة وإدارة الأموال بشكل فعال. يعكس هذا المصطلح حركة النقد داخل وخارج الشركة، ويشمل جميع التغييرات التي تحدث في رصيد النقد على مدار فترة زمنية محددة.
في هذا المقال، سنستكشف تعريف المصطلح وأهميته في الأعمال التجارية. سنلقي الضوء على القوائم التي يوفرها التدفق وكيف يساهم في تقييم أداء الشركة وتحقيق النجاح المالي. سنستعرض أيضًا أهم الطرق والأدوات المستخدمة في تحليل التدفق وكيفية تحسين إدارته.
ما هو التدفق النقدي؟
التدفق النقدي هو مفهوم مالي ومحاسبي يشير إلى التحليل والتتبع الدقيق لحركة النقد الداخلة والخارجة من الشركة أو المؤسسة. يتكون التدفق النقدي من ثلاث مجموعات رئيسية من الأنشطة:
- الأنشطة التشغيلية: تشير إلى الأنشطة التي تديرها الشركة كجزء من عملياتها اليومية، مثل المبيعات والشراء وتسديد الديون واستلام المدفوعات من العملاء. يهدف تحليل هذه الأنشطة إلى تقييم كيفية تدفق النقد من وإلى النشاط الأساسي للشركة.
- أنشطة الاستثمار: تشمل شراء وبيع الأصول الثابتة مثل العقارات والعتاد والأوراق المالية التجارية. تهدف هذه الأنشطة إلى تحقيق عائد مالي على المدى الطويل وربحية للشركة.
- أنشطة التمويل: تُعنى بجمع التمويل وتمويل الشركة من مصادر خارجية مثل إصدار الأسهم، والقروض، وسداد الديون. يهدف تحليل هذه الأنشطة إلى فهم كيفية تمويل الشركة لأنشطتها الأخرى وإدارة الديون والربحية.
قائمة التدفقات النقدية
تتضمن عدة فئات تسلط الضوء على مصادر النقد والأصول المشابهة للنقد التي تتوافر للشركة، وتوضح كيفية استخدام هذه المصادر في نشاطاتها المختلفة. تنقسم قائمة التدفقات النقدية عادة إلى الفئات التالية:
- صافي النقد من الأنشطة التشغيلية: يشير إلى حجم التدفقات النقدية التي تنشأ عن أنشطة الشركة التشغيلية مثل المبيعات وشراء البضائع وتسديد الديون واستلام المدفوعات من العملاء. يتم تحليل هذه الفئة لتقييم كيفية تدفق النقد من وإلى نشاطات الشركة الأساسية.
- صافي النقد من الأنشطة الاستثمارية: يوضح حجم التدفقات النقدية التي تنشأ عن أنشطة الاستثمار مثل شراء أو بيع الأصول الثابتة، والاستثمار في الأوراق المالية والعقارات. يساعد تحليل هذه الفئة في فهم كيفية تحقيق العوائد المالية على المدى البعيد وربحية الشركة.
- صافي النقد من الأنشطة التمويلية: يوضح حجم التدفقات النقدية التي تتعلق بتمويل الشركة من خلال بيع الأسهم، أو إصدار أدوات الدين، أو سداد الديون والتزامات التمويل. يساعد تحليل هذه الفئة في التعرف على كيفية تمويل الشركة لأنشطتها الأخرى وإدارة الديون وتقييم الربحية.
تعرض التفاصيل الموجودة في كل فئة مصادر النقد والأصول المتحوِّلة إلى نقدٍ التي تتوافر للشركة، بالإضافة إلى كيفية استخدام هذا النقد. إذا لم يتم استثمار النقد بالكامل، فسيتم تسجيل ذلك في قائمة صافي التدفقات النقدية.
وبما أن قائمة التدفقات النقدية تعكس التغييرات النقدية التي تؤثر على معظم بنود قوائم الدخل والمركز المالي للشركة، فإنها تبرز جميع التغيرات في هذه البنود مثل التغيرات في الاستثمارات القصيرة الأجل، والديون الطويلة الأجل، والأرباح الموزعة والزكاة المدفوعة، والحسابات المدينة، والمخزون، والأصول العينية.
ما هي موازنة التدفق النقدي؟
تعدّ موازنة التدفق النقدي تقريرًا يوضح المقبوضات النقدية والمدفوعات النقدية المتوقعة لفترات قصيرة من الزمن، مما يسمح بتقدير الفائض أو العجز النقدي. تعتبر هذه الموازنة أداة أساسية لتخطيط وإدارة النقد في الشركات.
يتطلب إعداد الموازنة النقدية وجود توقعات لحجم المبيعات لكل فصل أو فترة زمنية أخرى، وكذلك تقديرات للمشتريات وجميع النفقات الأخرى التي تستلزم دفع نقدية. تعتبر الموازنة النقدية أداة مهمة لتقدير الحاجة المالية للشركة ولتحديد المستوى المثالي للنقد الذي يجب أن يتوفر لضمان سير العمليات بسلاسة.
بروز الموازنة النقدية يعكس أيضًا الارتباط الوثيق بين النقد والعمليات التجارية. فعلى سبيل المثال، عندما تزداد المبيعات مقارنة بالتوقعات، يزيد الدخل النقدي المتوقع، وبالتالي يمكن أن يظهر فائض نقدي في الموازنة. على الجانب الآخر، إذا زادت المدفوعات النقدية بشكل غير متوقع، فقد يظهر عجز نقدي في الموازنة.
حساب التدفق النقدي
لحساب التدفق علينا أن نختار النوع الذي يتفرع من التدفق ثم نحسبه بالطريقة المناسبة فبدايتنا:
الأنشطة التشغيلية
لها طريقتان: الأولى الطريقة المباشرة لحساب التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية، وهي تتم عن طريق جمع جميع المبالغ المقبوضة نقدًا من أنشطة العمليات وطرح جميع المصروفات التي تم إنفاقها على هذه الأنشطة. تعتمد هذه الطريقة على تجميع جميع المعاملات التي تؤدي إلى استلام أو دفع مبالغ نقدية خلال فترة زمنية محددة وفقًا لبيان المدفوعات النقدية.
تتم عملية الحساب بواسطة المعادلات التالية:
- حساب النقد المقبوض من العملاء: النقد المقبوض من العملاء = صافي المبيعات + النقص في المدينين وأوراق القبض – الزيادة في المدينين وأوراق القبض.
- النقد المقبوض من المصادر الأخرى: مجموع النقد المقبوض من المصادر الأخرى = الدخل من الفوائد أو أرباح الأسهم + النقص في الإيرادات المستحقة غير المقبوضة – الزيادة في الإيرادات المستحقة غير المقبوضة.
- النقد المدفوع للموردين: النقد المدفوع للموردين = قيمة المشتريات + النقص في الذمم الدائنة – الزيادة في الذمم الدائنة.
- النقد المدفوع على المصاريف: النقد المدفوع على المصاريف = مجموع المصاريف خلال الفترة (باستثناء الاستهلاكات والإطفاءات) + الزيادة في المصاريف المدفوعة مُقدمًا + النقص في المصاريف المستحقة غير المدفوعة – النقص في المصاريف المدفوعة مُقدمًا – الزيادة في المصاريف المستحقة غير المدفوعة.
باستخدام هذه الطريقة، يتم تحليل التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية لفهم حركة النقد في الشركة وتوفير رؤية واضحة حول القدرة على تمويل العمليات الحالية وسداد الالتزامات المستحقة المالية.
أما الطريقة غير المباشرة لحساب التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية فتبدأ بحساب صافي الربح من النشاطات التشغيلية قبل إضافة الضرائب والفوائد الدائنة في قائمة الدخل. تشمل هذه الطريقة أيضًا مصروفات إهلاك الأصول العينية وما يتم دفعه للموردين، بالإضافة إلى احتساب أي نقص موجود في البضاعة بخصم ما تم تحصيله من العملاء والزيادة الموجودة في البضاعة.
يتم حساب التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية باستخدام المعادلة التالية:
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية = صافي الربح + المصاريف غير النقدية + النقد من العمليات + النقص في الحسابات المدينة + النقص في البضاعة + النقص في المدفوعات مقدمًا + الزيادة في الدائنين + الزيادة في المصاريف المستحقة – الزيادة في المدينين – الزيادة في البضاعة – الزيادة في المدفوعات مقدمًا – النقص في الدائنين – النقص في المصاريف المستحقة + ضريبة الدخل المدفوعة.
حساب التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية
يُعنى بشراء وبيع الأصول طويلة العمر مثل المعدات والمرافق والممتلكات. يتم تحليل التدفق النقدي الناتج عن هذه الأنشطة لتقييم الاستثمارات وقدرتها على توليد النقد.
حساب التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية
يغطي التدفقات النقدية التي تتعلق بعمليات التمويل مثل سداد ديون المستثمرين أو الدائنين وأرباح المساهمين. يهدف حساب هذه المرحلة إلى تحليل الطرق التي تم تمويل النشاط التجاري من خلالها وتقييم تأثيرها على النقد المتاح.
مثال عن التدفق النقدي
لنفترض أن لدينا شركة تجارية تعمل في مجال بيع المنتجات. في شهر ما، تبيع الشركة منتجات بقيمة 10,000 دولار، وتحصل على 8,000 دولار كنقد بينما يُحسب الباقي لها كمبيعات آجلة. هنا، يُعتبر الحصول على النقد بقيمة 8,000 دولار تدفقًا نقديًّا داخلاً.
في نفس الشهر، تقوم الشركة بشراء مواد خام بقيمة 4,000 دولار وتدفع رسومًا لتأجير مكاتبها بقيمة 1,000 دولار. هذه المدفوعات تعتبر تدفقات نقدية خارجة. بالتالي، الشركة ستكون قد سجلت تدفقات نقدية داخلة بقيمة 8,000 دولار وتدفقات نقدية خارجة بقيمة 5,000 دولار.
يتم حساب التدفق النقدي عن طريق طرح قيمة التدفقات النقدية الخارجة من قيمة التدفقات النقدية الداخلة. في هذا المثال، سيكون التدفق النقدي للشركة في ذلك الشهر هو 8,000 دولار – 5,000 دولار = 3,000 دولار.
تحتفظ الشركة بالتدفق النقدي كجزء من رأس مالها النقدي وتستخدمه لتلبية الاحتياجات النقدية المستقبلية مثل توسعة الأعمال أو سداد الديون. إدارة تدفق النقد بشكل فعال مهمة لاستدامة النشاط التجاري ونجاحه.
في النهاية
لا تحتَر في إدارة مشروعك ماليًّا ومحاسبيًّا؛ إن فوم يقدم لك أفضل برنامج محاسبي مثالي لإدارة أمورك المالية والمحاسبية الكاملة لمشروعك الخاص، فقط كل ما عليك فعله هو مشاهدة جميع أمورك المالية تسير على ما يرام، نحن محط ثقة وهذا كان رأي الكثير من الزبائن عما قدّمناه فجرّب ما نقدمه.
مشروعنا هدفه الأساسي هو دعم الشركات والمشاريع للوصول لأعلى مراحل النجاح، فإدارة الأمور المالية هي جزء لا يتجزأ من أي مشروع، فلتكن جزءًا من هذا النجاح وشاركنا!
الأسئلة الشائعة حول التدفق النقدي
ما هي أنواع التدفقات النقدية؟
هناك ثلاثة أنواع رئيسية للتدفقات النقدية وهي التدفقات النقدية الإيجابية: تشير إلى حالة تدفق النقد في الشركة عندما يكون هناك زيادة صافية في النقد المتوفر. والتدفقات النقدية الكبيرة: تعني وجود تدفقات نقدية كبيرة في الشركة، سواء من عمليات البيع أو الاستثمارات الناجحة أو أي أنشطة أخرى تسهم في زيادة النقد المتاح. والتدفقات النقدية المستمرة في النمو: تشير إلى زيادة مستمرة في التدفقات النقدية على مر الوقت.
ما هو التدفق النقد الإيجابي؟
هو المبلغ النقدي الذي يكون لديك تحت تصرفك في أي وقت. يحدث عندما تكون التدفقات النقدية الواردة أكبر من التدفقات النقدية الصادرة أو عندما تتوفر لديك أموال أكثر مما تنفقه.
ما هو التدفق النقدي السلبي؟
يحدث عندما تتجاوز نفقات المشروع أرباحه، وقد يشير إلى صعوبة في تسديد النفقات المستقبلية.
ما هي المدفوعات النقدية؟
هي عملية دفع النقود مقابل البضائع أو الخدمات، ويمكن أيضًا أن تشمل استرداد النقود للعملاء.
ختامًا، يمكننا التوصل إلى أن التدفق النقدي هو عنصر حيوي في نجاح أي منظمة تجارية. إدارة التدفق النقدي بشكل صحيح تعزز استدامة الشركة وتسهم في تحقيق النمو المستدام والربحية.
عن طريق فهم التدفق النقدي ومراقبته بشكل دقيق، يمكن للشركات التعامل مع التحديات المالية وتجنب المشاكل المحتملة في المستقبل. إن تحليل التدفق النقدي وتوقعاته يوفر للقادة والمديرين أدوات قوية لاتخاذ القرارات المالية الإستراتيجية والتخطيط المالي.
