ما هو معدل دوران الأصول؟ ولماذا يعد مقياس الكفاءة التشغيلية في المنشآت؟

يرغب كل صاحب عمل في تعزيز أرباحه وضمان نجاح منشأته على المدى الطويل؛ لذا فهو بحاجة إلى فهم معدل دوران الأصول ATR، الذي يكشف مدى فاعلية منشأته في استخدام أصولها لتوليد الإيرادات.

والآن، تخيل معنا شركة لديها أصول بملايين الدولارات بصورة معدات باهظة الثمن، ومع ذلك تعاني لكي تحقق أرباحًا تغطي نفقات تشغيل وصيانة هذه المعدات؛ ذلك قد يكون علامة على عدم كفاءة إدارة الأصول. 

تشير نسبة معدل دوران الأصول الثابتة والمتداولة المرتفعة إلى أنَّ المنشأة تستغل مواردها إلى أقصى حد وتحقق إيرادات كبيرة من استثماراتها. وعلى العكس من ذلك، يشير انخفاض نسبة دوران الأصول إلى وجود هدر محتمل، مع فرص خفية للتحسين.

لذا من خلال فهم وتحليل هذا المعدل، يمكن تحديد المجالات التي يتم فيها استغلال الأصول بشكل غير كافٍ، واتخاذ إجراءات فاعلة لزيادة قيمتها. قد يشمل ذلك تبسيط العمليات، أو تقليل الهدر، أو الاستثمار في تقنيات جديدة تعمل على تحسين الإنتاجية.

فماذا تنتظر؟ هيا لنتعمق معًا في مفهوم قانون معدل دوران الأصول؛ إذ سيشرح هذا المقال أساسيات هذه النسبة الهامة وكيفية حسابها، وما تعنيه، وكيفية تفسيرها في سياق العمل. من خلال فهم أهمية هذه الأداة وتطبيقها بصورة صحيحة، يمكنك الحصول على ميزة تنافسية وضمان أن تكون منشأتك في وضع جيد لتحقيق ربحية عالية من أصولك.

مفهوم دوران الأصول وأهميته في المجال المحاسبي والمالي:

معدل دوران الأصول – أو ما يعرف أيضًا بنسبة دوران الأصول – هو مؤشر مالي يقيس كفاءة استخدام المنشأة لأصولها في توليد الإيرادات؛ أي: يخبرنا بالأرباح التي تجنيها أي منشأة من المبيعات في مقابل كل فِلسٍ تستثمره في أصولها.

بِناءً على ذلك، يمكن الخروج بنتيجتين مُحتملتين:

• معدل دوران أصول مرتفع: يشير ذلك إلى أنَّ المنشأة تستخدم أصولها بكفاءة لتوليد الإيرادات، نتيجة لعوامل مثل: حجم المبيعات المرتفع، أو الفاعلية التسويقية، أو انخفاض قاعدة الأصول لدى المنشأة.
• معدل دوران أصول منخفض: يشير ذلك إلى أنَّ المنشأة لا تستثمر أصولها بشكل صحيح أو بما يكفي، مما قد يدل على ضعف الكفاءة في العمليات التشغيلية، أو على حاجة إلى استثمارات إضافية.

أهمية هذا المفهوم

تنبع أهمية نسبة دوران الأصول من المميزات التالية:

• تقييم الأداء المالي للمنشأة: يستخدم المستثمرون والمحللون نسبة دوران الأصول لمقارنة المنشآت التي تنشط ضمن الصناعة نفسها، وتقييم ربحيتها الإجمالية وكفاءتها التشغيلية.
• تحديد المجالات التي يجب تحسينها: من خلال تحليل نسبة دوران الأصول مع مرور الوقت، يمكن للمنشآت تحديد توجهاتها المستقبلية والمجالات التي يجب أن تحسِّن فيها طريقة استخدام أصولها لتوليد المزيد من الإيرادات من أصولها الحالية.
• اتخاذ القرارات الاستثمارية: عند اتخاذ قرار الاستثمار في شركة ما، يضع المستثمرون معدل دوران الأصول في الحسبان إلى جانب مؤشرات مالية أخرى لتقييم قدرة المنشأة على تحقيق عائدات من استثماراتها.
• وضع أهداف إستراتيجية: يمكن للشركات استخدام هذا المعدل كمعيار لوضع أهدافٍ تُحسِّن كفاءتها التشغيلية وأداءها المالي.

أوجه القصور المحتملة

• النظرة قصيرة الأمد: توفر نسبة دوران الأصول لمحة عن كفاءة المنشأة في نقطة زمنية محددة؛ لذا قد لا تعكس التوجهات طويلة الأمد.
• مؤشر واحد لا يكفي: يجب استخدام نسبة دوران الأصول إلى جانب مؤشرات مالية أخرى للحصول على فهم شامل للصحة المالية للمنشأة.

كيف يمكن قياس معدل دوران أصول المنشأة وتحسينه؟

لكي تحسب أي منشأة معدل دوران أصولها، تلجأ إلى المعادلة الآتية:

معدل دوران أصول المنشأة= صافي مبيعاتها / متوسط إجمالي الأصول التي تمتلكها

بحيث أنَّ:

• صافي المبيعات: يمثل إجمالي إيرادات المنشأة بعد خصم أي عوائد أو بدلات.
• متوسط إجمالي الأصول: يمثل متوسط إجمالي أصول المنشأة في بداية ونهاية الفترة المحاسبية.

طرائق تحسين معدل دوران أصول المنشآت والشركات

فيما يلي بعض الإستراتيجيات التي يمكن لأي منشأة استخدامها لتحسين معدل دوران أصولها:

• زيادة المبيعات: يمكن للمنشأة أن تركز على إستراتيجيات لزيادة حجم مبيعاتها، مثل توسيع نطاق وصولها إلى السوق، أو تطوير منتجات وخدمات جديدة، أو تنفيذ حملات تسويقية فعالة.

• تقليل قاعدة الأصول: هنا تقوم المنشأة بتحليل قاعدة أصولها وتحدد فرص بيع أو التخلص من الأصول غير الضرورية، مثل المعَدات التي يمكن الاستغناء عنها.

• تحسين إدارة المخزون: أي تنفيذ ممارسات فعالة لمراقبة المخزون وتقليل تكاليف الاحتفاظ بالمخزون وتحسين معدل دورانه.

• تعزيز الكفاءة التشغيلية: يتم ذلك من خلال تبسيط العمليات التشغيلية لتقليل الهدر وتحسين وتيرة الإنتاج. قد يشمل ذلك تنفيذ مبادئ التصنيع المرن Lean Manufacturing، أو الاستثمار في تقنيات تعمل على أتمتة بعض مراحل التصنيع.

• المراقبة والمقارنة: هنا يجب أن تعمل المنشأة على تتبع معدل دوران أصولها بانتظام، مع مقارنته بمعايير الصناعة لتحديد المجالات التي يمكن من خلالها أن تُحسِّن ميزاتها التنافسية.

للخروج بنتائج واضحة للكفاءة التشغيلية؛ ما هي المؤشرات والنسب التي يجب النظر فيها أيضًا؟

لتحقيق منظور واضح بشأن الكفاءة التشغيلية، عليك أن تنظر فيما هو أبعد من نسبة دوران الأصول. في حين أنَّ هذه النسبة تقدم معلومات قيمة، إلا أنَّ الاعتماد عليها وحدها قد يرسم صورة غير مكتملة للكفاءة التشغيلية للمنشأة. لذا للحصول على نتائج أكثر شمولاً، يُنصح بتحليل هذه المؤشرات أيضًا:

معدل الربحية

• هامش الربح الإجمالي: يقيس النسبة المئوية للإيرادات المتبقية بعد خصم تكاليف السلع المباعة من إيراداتها، ويشير هامش الربح الإجمالي المرتفع إلى عمليات إنتاج وإستراتيجيات تسعير فعالة.
• هامش الربح التشغيلي: يقيس النسبة المئوية للإيرادات المتبقية بعد خصم جميع النفقات التشغيلية. ويعكس ربحية المنشأة من عملياتها التشغيلية.
• هامش الربح الصافي: يقيس الجزء المتبقي من الإيرادات بعد خصم جميع النفقات، بما في ذلك الضرائب والفوائد والبنود غير التشغيلية، ويعكس الربحية الإجمالية للمنشأة ومدى كفاءتها وقدرتها على توليد الدخل لمساهميها.

معدل السيولة

• النسبة الحالية للسيولة: تقيس قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة. تشير النسب الحالية التي لا تقل عن 2:1 إلى مستوى صحي للسيولة.
• النسبة السريعة للسيولة: وهو مقياس أكثر صرامة للسيولة يستثني المخزون، إذ غالبًا ما قد يكون من الصعب تحويله إلى نقد بسرعة. وتُعدُّ النسب السريعة التي تبلغ 1:1 أو أعلى مقبولة بشكل عام.

معدل الكفاءة

• معدل دوران المخزون: يقيس عدد مرات بيع المخزون واستبداله خلال فترة معينة. وتشير النسبة الأعلى إلى كفاءة إدارة المخزون وانخفاض تكاليف الاحتفاظ به.
• معدل أيام تحصيل إيرادات المبيعات (DSO): يقيس متوسط الوقت الذي تستغرقه المنشأة لتحصيل المدفوعات من العملاء بعد البيع. ويشير انخفاض هذا المعدل إلى أنَّ ممارسات الائتمان والتحصيل فعالة.
• معدل دوران الأصول الثابتة: يقيس مدى فاعلية استخدام المنشأة لأصولها الثابتة في توليد المبيعات. وتشير النسبة الأعلى إلى الاستخدام الفعال للأصول طويلة الأجل.

نسب الملاءة المالية

• نسبة الدين إلى حقوق الملكية: هي نسبة تُوضِّح مقدار إجمالي الديون والخصوم المالية في مقابل إجمالي حقوق المساهمين. وتُشير إلى مقدار الدين وحقوق الملكية المُستخدمة لتمويل أصول المنشأة.
• نسبة تغطية سداد الديون: تقيس قدرة المنشأة على الوفاء بسداد الديون والفوائد المترتبة عليها. تشير النسبة التي تساوي 1 أو أكثر إلى أنَّ المنشأة لديها دخل كافٍ لتغطية التزامات ديونها.

أسئلة شائعة

• هل يمكن التلاعب بمعدل دوران الأصول؟

نعم، يمكن التلاعب بهذه النسبة إلى حد ما عن طريق توقيت عمليات شراء أو بيع الأصول، مما قد يؤدي إلى تضخيم معدل الدوران أو انكماشه مؤقتًا. ومع ذلك، فإنَّ مثل هذه التلاعبات ليست مستدامة، ويمكن أن تنكشف وتضر بسمعة المنشأة في نهاية المطاف.

• كيف يرتبط معدل دوران أصول المنشأة بتدفقها النقدي؟

بينما يركز معدل دوران الأصول على توليد الإيرادات، فإنَّه لا يقيس التدفق النقدي بشكل مباشر؛ إذ لا يعكس المعدل المرتفع لدوران الأصول تدفقًا نقديًّا قويًّا بالضرورة، خاصةً إذا كان لدى الشركة شروط ائتمان طويلة أو مستويات مخزون عالية؛ لذا يكون من الهام تحليل مقاييس أخرى مثل معدل أيام تحصيل إيرادات المبيعات، والتدفق النقدي التشغيلي لتقييم صحة التدفق النقدي.

• كيف يختلف معدل دوران الأصول بين أنواع الأصول المختلفة؟

تؤثر أنواع الأصول المختلفة على معدل الدوران للأصول بشكل مختلف. على سبيل المثال، تتمتع الأصول الثابتة مثل العقارات والمعَدات والمباني بمعدل دوران أقل من الأصول الحالية مثل المخزون وحسابات القبض. لذا من الهام فهم أنواع الأصول لمنشأة ما لتفسير معدل الدوران الخاص بها.

• كيف يمكن استخدام دوران الأصول لتقييم عمليات الاستحواذ المحتملة؟

يمكن أن يوفر تحليل دوران الأصول (ATR) لشركة ما صورة عن كفاءتها التشغيلية وكيفية استخدام أصولها؛ فمقارنة ذلك بمعايير الصناعة وأداء الشركة عبر فترات زمنية مختلفة يمكن أن يساعد في تقييم إمكاناتها للنمو وقدرتها على توليد الأرباح بعد الاستحواذ.

في الختام

كما رأينا، فإنَّ معدل دوران الأصول مقياس هام لمعرفة مدى كفاءة الشركات في استغلال أصولها في تحقيق الربحية. ومن خلال فهم كيفية حسابه وتقييمه وربطه بالمؤشرات المالية الأخرى، يمكن للمنشآت والشركات الحصول على صورة واضحة عن أدائها وتحديد فرص التحسين.

لذا لا تنسَ أنَّ هذه النسبة هي جزء من الصورة المالية الكاملة؛ فالنهج الشامل الذي يجمع بين المؤشرات الأخرى والتحليل النوعي والفهم العميق لظروف الصناعة هو أساس الخروج بنتائج دقيقة واتخاذ قرارات مدروسة تسهم في تحقيق نجاح منشأتك.

لذا هل تريد بصفتك رائد أعمالٍ أو محاسبًا حساب معدل دوران الأصول في منشأتك بأسهل الطرق وبكفاءة عالية؟ لقد جهزت ڤوم للمحاسبين ورواد الأعمال برنامج محاسبة سحابيًّا يمكِّنهم من القيام بذلك بطريقة سهلة في أي وقت، ومن أي مكان.

برنامج ڤوم السحابي معتمد من هيئة الزكاة والضريبة والجمارك السعودية، لذا يقدم أفضل الميزات لك خاصة، هيا لا تتردد، قدِّم عليه الآن، واحصل على خصم 90٪ لمدة 6 أشهر، دون أي تكاليف تُذكر.