قائمة التدفقات النقدية: ما هي؟ وما مكوناتها؟ وكيف تعدها؟

تخيل أن شركتك تواجه مشكلة نقدية غير متوقعة، لا توجد سيولة كافية لدفع الرواتب أو سداد الديون، كيف ستتجنب هذا السيناريو الكارثي؟ 

الإجابة تكمن في فهم وإدارة التدفقات النقدية بفاعلية، وقائمة التدفقات النقدية هي مفتاح الرؤية الواضحة لتدفق النقد في شركتك وتجنب الأزمات المالية. 

في هذا المقال، سنشرح لك كل ما تحتاج معرفته عن قائمة التدفقات النقدية: أهميتها، وكيفية إعدادها لتجنب المخاطر المالية وضمان استدامة عملك… هيا بنا نبدأ!

أهمية VoM في إدارة التدفقات النقدية تخيل أن شركتك تواجه أزمة مالية مفاجئة بسبب سوء إدارة التدفقات النقدية، الرعب الذي يمكن أن يسببه هذا الموقف ليس بالشيء الذي ترغب في تجربته، وهذا – بالتحديد – هو المكان الذي يأتي فيه VoM لإنقاذك.  فوائد استخدام VoM: توقع الأزمات المالية قبل وقوعها: مع VoM، يمكنك الحصول على رؤى فورية حول تدفقاتك النقدية؛ مما يساعدك على تجنُّب الأزمات المالية المفاجئة. تحسين السيولة المالية: VoM يساعدك في تحسين إدارة السيولة من خلال تقديم تقارير دقيقة وفورية عن التدفقات النقدية. اتخاذ قرارات مالية ذكية: مع VoM، يمكنك اتخاذ قرارات مالية مستنيرة ومبنية على بيانات دقيقة؛ مما يعزز من استدامة عملك. استخدام VoM لا يقتصر على تقديم تقارير فقط، بل يساعدك في بناء نظام مالي قوي يجنِّبُك الوقوع في الفخاخ المالية التي قد تؤدي إلى انهيار عملك، لا تدع الأزمات المالية تأخذك على حين غِرّة، ابدأ باستخدام VoM اليوم لحماية مستقبل شركتك.

 

ما هي قائمة التدفقات النقدية؟

قائمة التدفقات النقدية (Statement of Cash Flows) هي تقرير مالي يوفر تفاصيل دقيقة عن التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من الشركة خلال فترة زمنية محددة، وتهدف هذه القائمة إلى تقديم معلومات تفصيلية حول قدرة الشركة على توليد النقد واستخدامه في الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية.

تفاصيل التدفقات النقدية:

هذه تفاصيل التدفقات النقدية الرئيسية (سنشرحها بمزيد من التفصيل لاحقًا):

1. التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: تشمل التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة اليومية للشركة، مثل: المبيعات والمشتريات وسداد الموردين.
2. التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: تتضمَّن التدفقات النقدية الناتجة عن شراء أو بيع الأصول الثابتة والاستثمارات الأخرى.
3. التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية: تشمل التدفقات النقدية المتعلقة بالتمويل، مثل: إصدار الأسهم وسداد القروض.

أهمية قائمة التدفقات النقدية

تُعَدُّ قائمة التدفقات النقدية أداة حيوية؛ لأنها تقدِّم معلومات غير متاحة من خلال القوائم المالية الأخرى، مثل: قائمة الدخل والميزانية العمومية. 

ومن أبرز الأسباب التي تجعل قائمة التدفقات النقدية مهمة:

• تقييم الأداء المالي الفعلي: تعكس القائمة النقد الفعلي المتولد من الأنشطة التشغيلية؛ مما يساعد على تقييم كفاءة العمليات اليومية للشركة، هذا مهم بشكل خاص؛ لأن الأرباح المحاسبية قد تكون مضلِّلة إذا كانت تشمل عناصر غير نقدية، مثل: الإهلاك أو الديون المعدومة.
• تحديد السيولة المالية: توضح القائمة مدى قدرة الشركة على تلبية التزاماتها المالية الفورية، مثل: دفع الموردين وسداد القروض، وهذا يساهم في تقييم مدى قدرة الشركة على الاستمرار في العمل دون مواجهة مشاكل نقدية.
• دعم اتخاذ القرارات: توفر القائمة معلومات حيوية للإدارة لاتخاذ قرارات مالية إستراتيجية، مثل: الاستثمار في مشاريع جديدة أو التوسع في الأسواق الحالية.

فوائد قائمة التدفقات النقدية:

تقدم قائمة التدفقات النقدية العديد من الفوائد التي تعزز من قدرتها على توفير صورة دقيقة وشاملة للوضع المالي للشركة:

• الكشف عن الأنماط المالية: تساعد القائمة في الكشف عن الأنماط المالية وتحديد الفترات التي تكون فيها الشركة في حاجة إلى نقد إضافي أو تكون فيها قادرة على تحقيق فوائض نقدية، وهذا يساعد الإدارة في التخطيط للفترات الموسمية والتغيرات الاقتصادية.

• تحسين التخطيط المالي: تُمَكِّن القائمة الإدارة من وضع خطط مالية دقيقة بناءً على التدفقات النقدية المتوقعة، ويمكن استخدام البيانات التاريخية للتنبؤ بالاحتياجات النقدية المستقبلية والتخطيط لتغطية هذه الاحتياجات بكفاءة.

• تعزيز الثقة لدى المستثمرين والدائنين: توفر القائمة شفافية أكبر حول كيفية إدارة الشركة لنقدها؛ مما يزيد من ثقة المستثمرين والدائنين في قدرة الشركة على تحقيق استدامة مالية طويلة الأجل.

• مراقبة وتقييم الأداء: تتيح القائمة إمكانية مقارنة الأداء المالي للشركة عبر الفترات الزمنية المختلفة؛ مما يساعد على تحديد مجالات التحسين واتخاذ الإجراءات اللازمة لتعزيز الأداء المالي.

ذاك فيما يخص ماهية قائمة التدفقات النقدية، لكن السؤال الآن: كيف تستفيد منها؟

ما هو الغرض من قائمة التدفقات النقدية؟

الغرض من قائمة التدفقات النقدية هو تزويد قرّاء البيانات المالية للشركة بالمبالغ النقدية التي تدفقت داخل وخارج الشركة خلال فترة زمنية محددة. يمكن أن يكون هذا البيان مفيدًا في مراقبة أداء الأعمال وتحديد مقدار السيولة المتاحة للشركة لتمويل عملياتها.

على سبيل المثال، قد توضح لك قائمة التدفقات النقدية مقدار النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية (مثل بيع المنتجات أو الخِدمات) والمبلغ الذي أنفِق على تكاليف التمويل (مثل مدفوعات الفائدة على الديون). بالإضافة إلى ذلك، توفر قائمة التدفقات النقدية معلومات حول سيولة الشركة (مقدار الأموال المتاحة للوفاء بالالتزامات الحالية).

نظرًا لأن قائمة التدفقات النقدية تقدم صورة مفصلة لحركة النقود خلال فترة زمنية محددة، فمن المهم مراجعة هذا المستند بعناية عند مراجعة البيانات المالية للشركة.

مكونات قائمة التدفقات النقدية 

الأقسام الثلاثة لقائمة التدفقات النقدية هي: الأنشطة التشغيلية، وأنشطة الاستثمار، وأنشطة التمويل.

يعرض كل قسم من هذه الأقسام نوعًا مختلفًا من التدفق النقدي، وتُظهِر أنشطةُ التشغيل الأموالَ الواردةَ والصادرة من العمليات العادية للشركة، أما أنشطةُ الاستثمار فتُظهِر شراءَ الأصولِ وبيعها، في حين تُظهِر أنشطةُ التمويلِ اقتراضَ الأموالِ وإقراضَها.

بِفَهْمِ كلِّ قسم في قائمة التدفقات النقدية، يمكنك الحصول على فكرة أفضل عن كيفية أداء العمل، على سبيل المثال: إذا لاحظت انخفاضًا في الإنفاق على أنشطة الاستثمار، فقد يعني ذلك أن الشركة تحتفظ بالنقد أو تخطط للاستثمارات المستقبلية بحذر أكبر، على العكس من ذلك، قد تشير الزيادة في نشاط الاقتراض إلى أن الشركة بحاجة إلى المزيد من الأموال لتغطية النفقات القصيرة الأجل.

دعنا نستعرض هذه المكونات بمزيد من التفصيل.

التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية هو قسم من قائمة التدفقات النقدية للشركة، والذي يمثِّل المبلغ النقدي الذي تولِّده الشركة، ويمكن تقسيم الأنشطة التشغيلية إلى ثلاث فئات: شراء وبيع الأصول، وتقديم القروض وتحصيلها، وتلقِّي الإيصالات النقدية من مبيعات السلع والخدمات.

يعتمد التدفق النقدي للأنشطة التشغيلية على صافي ربح الشركة، مع تعديلات للبنود التي تؤثر في النقد تأثيرًا مختلفًا عن تأثيرها على صافي الربح، على سبيل المثال: يجري تعديل المستحقات (فئة تشمل المقبوضات النقدية من مبيعات السلع والخدمات) لمبلغ الائتمان الذي جرى تمديده، ويُسهِّل هذا التعديل معرفة مقدار النقد المتاح للشركة لدفع فواتيرها.

ثَمّةَ طريقتان لحساب التدفقات النقدية التشغيلية هما:

• الطريقة المباشرة لحساب التدفقات النقدية التشغيلية تعتمد على تسجيل النقد المستلَم من العملاء والنقد المدفوع للموردين والموظفين.
  
  على سبيل المثال: إذا استلمت شركة XYZ مبلغ 1,875,000 ريال سعودي من العملاء ودفع 1,125,000 ريال سعودي للموردين والموظفين، فإنَّ التدفقات النقدية التشغيلية تكون 750,000 ريال سعودي (1,875,000 – 1,125,000).

• الطريقة غير المباشرة تبدأ بصافي الربح وتضيف أو تطرح العناصر غير النقدية مثل الإهلاك والتغيرات في الحسابات المدينة والدائنة والمخزون.

على سبيل المثال: إذا حققت شركة ABC صافي ربح قدره 375,000 ريال سعودي، وأضفنا إهلاك بقيمة 37,500 ريال سعودي وطرحنا زيادة في الحسابات المدينة بقيمة 18,750 ريال سعودي، فإن التدفقات النقدية التشغيلية ستكون 393,750 ريال سعودي (375,000 + 37,500 – 18,750).

التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية

يُعَدُّ التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية عنصرًا متسلسلًا في قائمة التدفقات النقدية، وهو أحد المستندات التي تشتمل على البيان المالي للشركة، ويوضح هذا القسم من البيان مقدار الأموال التي استُخدِمت في تقديم القروض وتحصيلها – باستثناء قروض البرامج – واكتساب الديون أو حقوق الملكية والتخلص منها، وأنشطة الاستثمار الأخرى.

تُظهِر أنشطةُ الاستثمار الأموالَ التي استُخدِمت لشراء أو بيع الأصول الطويلة الأجل، وهذا يشمل كل شيء من شراء الممتلكات المادية (مثل العقارات أو المركبات) إلى شراء الأوراق المالية (الأسهم أو السندات).

أنشطة التمويل هي المسؤولة عن جلب النقود إلى الشركة لتغطية احتياجاتها، وهذا يعني عادةً إصدار الأسهم وإعادة شرائها، ودفع أرباح الأسهم للمساهمين، واقتراض الأموال.

على سبيل المثال: إذا اشترت شركة DEF معدات جديدة بقيمة 562,500 ريال سعودي، فإنَّ هذا المبلغ يمثِّل تدفقًا نقديًّا استثماريًّ، أمّا عند بيع الأصول الثابتة، فتوفِّر عمليةُ البيعِ تدفقاتٍ نقديةً يمكن استخدامها لتمويل استثمارات جديدة أو تعزيز السيولة. 

مثال ثاني:  إذا باعت شركة GHI مبنًى قديمًا بقيمة 750,000 ريال سعودي، فإنَّ هذا النقد المستلَم من بيع المبنى يمثِّل تدفقًا نقديًّا استثماريًّا.

التدفقات النقدية من أنشطة التمويل

التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية هو قسم من قائمة التدفقات النقدية للشركة، يوضح صافي التدفقات النقدية المستخدمة لتمويل أنشطة الشركة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية، وهذا القسم من البيان مهم؛ لأنَّه يوضح مقدار الأموال المتاحة للشركة للإنفاق على مشاريعها المختلفة.

ومن أجل حساب التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية، فأنت تحتاج إلى طرح التدفقات النقدية للأنشطة التشغيلية من التدفقات النقدية للأنشطة الاستثمارية، سيوضح لك هذا صافي التغيير في النقد المرتبط بزيادة رأس المال (مثل حقوق الملكية والديون) وإعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح وسداد الديون الطويلة الأجل.

بعد حساب التدفق النقدي للأنشطة التشغيلية، يمكنك حساب التدفق النقدي لأنشطة الاستثمار عن طريق طرح التدفق النقدي لأنشطة التمويل من التدفق النقدي للأنشطة التشغيلية، وسيُظهِر لك هذا صافي التغيير في النقد المتعلق بتقديم القروض وتحصيلها (باستثناء قروض البرامج: انظر التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل)، والحصول على الأصول، والاستثمار في شركات جديدة.

على سبيل المثال: إذا أصدرت شركة JKL أسهمًا جديدةً وجمعت 1,875,000 ريال سعودي، فإنَّ هذا المبلغ يمثِّل تدفقًا نقديًّا تمويليًّا، أمّا سداد القروض فيقلِّل من الالتزامات المالية ويعزز من استدامة الشركة على المدى الطويل. 

بينما لو قامت شركة أخرى – من باب المثال – مثلا، ولنقل: إذا سدَّدت شركة MNO قرضًا بقيمة 375,000 ريال سعودي، فإنَّ هذا المبلغ يمثِّل تدفقًا نقديًّا تمويليًّا.

بِفَهْمِ كيفية تأثير التدفق النقدي من أنشطة التمويل في الصحة المالية العامة للشركة، فإنَّه يمكنك تقييم أدائها الحالي تقييمًا أفضل، ويمكنك بذلك اتخاذ قرارات مستنيرة حول مكان استثمار أموالك.

كيفية إعداد قائمة التدفقات النقدية من الألف إلى الياء

إعداد قائمة التدفقات النقدية بشكل دقيق يتطلَّب اتِّباع خطوات محددة ومنهجية منظمة، هذه الخطوات تتضمَّن تقديم تقرير شامل يعكس التدفقات النقدية الفعلية للشركة، وسنستعرض في هذا القسم كيفية إعداد هذه القائمة بشكل مفصل.

الخطوة 1: جمع البيانات المالية اللازمة

قبل البدء في إعداد قائمة التدفقات النقدية، يجب جمع كافة البيانات المالية المتعلقة بالفترة الزمنية المحددة، وتشمل هذه البيانات:

• قائمة الدخل

• الميزانية العمومية

• السجلات النقدية (الإيرادات والمصروفات)

• تقارير الحسابات المدينة والدائنة

• تقارير الأصول الثابتة والمتداولة

الخطوة 2: تحديد طريقة إعداد التدفقات النقدية التشغيلية

هناك طريقتان لإعداد التدفقات النقدية التشغيلية: الطريقة المباشرة، والطريقة غير المباشرة.

• الطريقة المباشرة: تتضمَّن تسجيل النقد المستلَم من العملاء والنقد المدفوع للموردين والموظفين بشكل مباشر، وتتطلَّب هذه الطريقة تفاصيل دقيقة من السجلات المحاسبية.
• الطريقة غير المباشرة: تبدأ بصافي الربح وتُعَدَّلُ بناءً على العناصر غير النقدية والتغيرات في الأصول والخصوم المتداولة، وهذه الطريقة أسهل من حيث التطبيق، وتتطلَّب معلومات أقل.

الخطوة 3: إعداد التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

حدد إجمالي النقد المستلَم من العملاء، وحدد إجمالي النقد المدفوع للموردين والموظفين، ثم اطرح المصروفات التشغيلية الأخرى المدفوعة نقدًا، واحسب صافي التدفقات النقدية التشغيلية عن طريق طرح المدفوعات من المستلَمات.

مثال عملي: إذا استلمت شركة العلي 1,875,000 ريال سعودي من العملاء ودفع 1,125,000 ريال سعودي للموردين والموظفين، فإنَّ التدفقات النقدية التشغيلية تكون 750,000 ريال سعودي (1,875,000 – 1,125,000).

الطريقة غير المباشرة: 

ابدأ بصافي الربح من قائمة الدخل، ثم أضف أو اطرح العناصر غير النقدية مثل الإهلاك، وأضف أو اطرح التغيرات في الحسابات المدينة والدائنة والمخزون، ثم احسب صافي التدفقات النقدية التشغيلية بعد التعديلات.

مثال عملي: إذا حققت شركة السلام صافي ربح قدره 375,000 ريال سعودي، وأضفنا إهلاكًا بقيمة 37,500 ريال سعودي وطرحنا زيادة في الحسابات المدينة بقيمة 18,750 ريال سعودي، فإن التدفقات النقدية التشغيلية ستكون 393,750 ريال سعودي (375,000 + 37,500 – 18,750).

الخطوة 4: إعداد التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية

تشمل التدفقات النقدية المتعلقة بشراء وبيع الأصول الثابتة والاستثمارات، ويتم تسجيل جميع النقد المستخدم في شراء الأصول الثابتة والنقد المستلَم من بيعها.

مثال عملي: إذا اشترت شركة النور معدات جديدة بقيمة 562,500 ريال سعودي، فإنَّ هذا المبلغ يمثِّل تدفقًا نقديًّا استثماريًّا، وإذا باعت شركة الفجر مبنًى قديمًا بقيمة 750,000 ريال سعودي، فإنَّ هذا النقد المستلَم من بيع المبنى يمثِّل تدفقًا نقديًّا استثماريًّا.

الخطوة 5: إعداد التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية

تشمل التدفقات النقدية المتعلقة بالتمويل، مثل إصدار الأسهم وسداد القروض، ويتم تسجيل جميع التدفقات النقدية المتعلقة بتمويل الشركة.

مثال عملي: إذا أصدرت شركة الزهراء أسهمًا جديدةً وجمعت 1,875,000 ريال سعودي، فإنَّ هذا المبلغ يمثِّل تدفقًا نقديًّا تمويليًّا، وإذا سدَّدت شركة الياسمين قرضًا بقيمة 375,000 ريال سعودي، فإنَّ هذا المبلغ يمثِّل تدفقًا نقديًّا تمويليًّا.

الخطوة 6: إعداد القائمة النهائية للتدفقات النقدية

1. قم بتجميع صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية.
2. احسب صافي التغير في النقد للفترة المحددة.
3. أضف النقد في بداية الفترة إلى صافي التغير للحصول على النقد في نهاية الفترة.
4. تأكد من أن جميع الأرقام دقيقة ومتوافقة مع السجلات المالية الأخرى.

مثال عملي شامل: افترض أن شركة لديها التدفقات التالية:

• التدفقات التشغيلية: 750,000 ريال سعودي
• التدفقات الاستثمارية: -562,500 ريال سعودي (شراء معدات)
• التدفقات التمويلية: 1,875,000 ريال سعودي (إصدار أسهم)
• صافي التغير في النقد = 750,000 + (-562,500) + 1,875,000 = 2,062,500 ريال سعودي

إذا كان النقد في بداية الفترة 500,000 ريال سعودي، فإنَّ النقد في نهاية الفترة سيكون 2,562,500 ريال سعودي.

الخطوة 7: مراجعة وإعداد التقارير

بعد إعداد قائمة التدفقات النقدية، يجب مراجعتها بدقة للتأكد من صحة البيانات والتوافق مع القوائم المالية الأخرى، ثم يتم إعداد التقرير النهائي وتقديمه للإدارة وأصحاب المصلحة.

 وهذا سيكون شكل قائمة التدفقات النقدية بعد إنهاء جميع الخطوات السابقة:

تستطيع تحميل قالب قائمة التدفقات النقدية doc، من هنا.

الأسئلة الشائعة حول قائمة التدفقات النقدية

ما قائمة التدفق النقدي؟

قائمة التدفق النقدي هي تقرير مالي يوضح التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من الشركة خلال فترة زمنية معينة، وتهدف إلى تقديم معلومات حول قدرة الشركة على توليد النقد واستخدامه في الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية.

كيف يتم إعداد قائمة التدفقات النقدية؟

يتم إعداد قائمة التدفقات النقدية عن طريق جمع البيانات المالية اللازمة، ثم تحديد طريقة إعداد التدفقات النقدية التشغيلية (مباشرة أو غير مباشرة)، وتسجيل التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية، وأخيرًا مراجعة وإعداد التقرير النهائي.

ما أنواع التدفقات؟

أنواع التدفقات تشمل: 

• التدفقات النقدية التشغيلية (الناتجة عن الأنشطة اليومية). 

• التدفقات النقدية الاستثمارية (الناتجة عن شراء وبيع الأصول). 

• التدفقات النقدية التمويلية (الناتجة عن الأنشطة المتعلقة بالتمويل مثل إصدار الأسهم وسداد القروض).

ما الفرق بين قائمة الدخل وقائمة التدفق النقدي؟

قائمة الدخل توضح الإيرادات والمصروفات وصافي الربح أو الخسارة للفترة الزمنية، في حين أن قائمة التدفق النقدي تركز على التدفقات النقدية الفعلية الداخلة والخارجة من الشركة؛ مما يساعد في تقييم السيولة والقدرة على تلبية الالتزامات النقدية.

لماذا يضاف الإهلاك في قائمة التدفقات النقدية؟

الإهلاك يُضاف في قائمة التدفقات النقدية؛ لأنه مصروف غير نقدي يُخصَم من صافي الربح في قائمة الدخل؛ لإعداد التدفقات النقدية بطريقة غير مباشرة، يُعاد إضافةُ الإهلاكِ إلى صافي الربح؛ لأنه لا يؤثر على النقد الفعلي.

ما القوائم المالية الثلاثة الرئيسية؟

القوائم المالية الثلاثة الرئيسية هي:

• قائمة الدخل

• الميزانية العمومية

• قائمة التدفقات النقدية

ما القوائم المالية الخمسة؟

القوائم المالية الخمسة تشمل:

• قائمة الدخل

• الميزانية العمومية

• قائمة التدفقات النقدية

• قائمة التغير في حقوق الملكية

• إيضاحات القوائم المالية

ما ترتيب إعداد القوائم المالية؟

ترتيب إعداد القوائم المالية هو:

• قائمة الدخل

• قائمة التغير في حقوق الملكية

• الميزانية العمومية

• قائمة التدفقات النقدية

• إيضاحات القوائم المالية

الخلاصة

في هذه المقالة، نظرنا في ماهية قائمة التدفقات النقدية، وكيف يمكن استخدامها لمساعدتك في تحليل المركز المالي لعملك، وناقشنا أيضًا بعض الأخطاء الشائعة التي ترتكبها الشركات عند إعداد قائمة التدفقات النقدية الخاصة بها، وقدَّمنا ​​بعض النصائح حول كيفية تجنُّبها.

عمومًا، تُعَدُّ قائمةُ التدفقات النقدية وثيقةً قيِّمةً للشركات؛ إذ تساعدك على تتبُّع تقدُّمك واتخاذ قرارات مستنيرة حول مكان تخصيص مواردك. 

وباتِّباع النصائح الواردة في هذه المقالة، يجب أن تكون قادرًا على إنتاج بيانات دقيقة وموثوق بها للتدفقات النقدية لعملك.