نسب السيولة: مفهومها، أنواعها، وطرق حسابها

تعتبر نسب السيولة من الأدوات المهمة في عالم التحليل المالي، حيث توفر تفاصيل قيّمة حول قدرة الشركة على تحمل التزاماتها المالية وإدارة سيولتها النقدية بكفاءة؛ كما يسهم فهم هذه النسب في تقييم الاستقرار المالي وتوجيه القرارات الإستراتيجية، يشمل تحليل نسب السيولة مجموعةً متنوعةً من المؤشرات التي تبرز الجوانب المختلفة للقدرة على التدفق النقدي والتحمل المالي للشركة.

وتتنوع نسب السيولة بين مؤشرات لتقييم القدرة على تسديد الالتزامات الحالية والتحوّل السريع للأصول إلى نقد، وتشمل أيضًا مؤشرات تقييم إدارة رأس المال وكفاءة الأنشطة التشغيلية، حيث يتيح تحليل هذه النسب فحص صحة هيكل التمويل، وتوفير رؤية إستراتيجية للمستثمرين والمديرين الماليين لتحسين الأداء المالي واتخاذ القرارات الفعّالة.

وفي هذا المقال سنسلّط الضوء على مفهوم نسب السيولة وأنواعها وطرق حسابها.

اقرأ أكثر: ماذا تعرف عن محاسبة التجارة الإلكترونية؟

 

ما هي نسب السيولة؟

تعرف السيولة بأنها إحدى نسب التحليل المالي، والتي تعبّر عن قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل، وتُستخدم نسب السيولة في تحديد مدى سرعة قيام الشركة بتحويل الأصول واستخدامها للوفاء بالمستحقات قصيرة الأجل. وكلما ارتفعت نسبة السيولة، أصبح من الأسهل تصفية الديون وتجنب التخلف عن السداد.

تعد نسب السيولة معيارًا مهمًّا للغاية يجب على الدائنين التحقق منه قبل تقديم قروض قصيرة الأجل للشركة، حيث تؤدي الشركة غير القادرة على تسوية المستحقات إلى إحداث تأثير على الجدارة الائتمانية وتؤثر أيضًا على التصنيف الائتماني للشركة.

ما هي أنواع نسب السيولة؟

هناك 4 أنواع لنسب السيولة، وذلك بيانها:

•  نسبة السيولة الحالية أو نسبة رأس المال العامل Current Ratio or Working Capital Ratio

النسبة الحالية أو نسبة التداول أو نسبة رأس المال العامل هي مقياس يبين قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل، ويتم استخدام هذه النسبة من قبل الدائنين لتقييم إن كان يمكن تقديم ديون قصيرة الأجل للشركة، كما توفر معلومات حول الدورة التشغيلية للشركة، ويتم الحصول عليها عن طريق قسمة الأصول المتداولة على الالتزامات المتداولة.

معادلة نسبة السيولة الحالية:

النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة

حيث يُقترح أن تكون النسبة الحالية الأعلى حوالي 2 فهي مثالية لمعظم الصناعات، بينما تشير القيمة الأقل من 1 إلى أن الشركة تواجه صعوبة في تلبية التزاماتها المتداولة.

معادلة رأس المال العامل:

وللحصول على رأس المال العامل، يمكن اتباع المعادلة الآتية:

رأس المال العامل= الأصول المتداولة – الالتزامات المتداولة

• نسبة السيولة السريعة Quick Ratio or Acid Test Ratio 

تُستخدم نسبة السيولة السريعة لتحديد ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي من الأصول السائلة التي يمكن تحويلها على الفور  إلى نقد للوفاء بالمستحقات قصيرة الأجل، ويتم حسابها بقسمة الأصول المتداولة السائلة على الالتزامات المتداولة.

معادلة نسبة السيولة السريعة:

نسبة السيولة السريعة = (النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الحسابات المدينة) / الالتزامات المتداولة

بحيث يجب أن تكون نسبة السيولة السريعة المثالية هي واحد (1) لأي شركة مستقرة ماليًّا.

• معدل دوران الذمم المدينة Receivables Turnover Ratio

تستخدم هذه النسبة لتقييم سيولة حسابات المدينين، وتحسب الشركات هذه النسبة بتقسيم صافي المبيعات الآجلة على متوسط صافي المدينين خلال العام، كما يُستخدم معدل دوران الذمم المدينة لحساب متوسط فترة التحصيل بالأيام من خلال توزيع معدل دوران الذمم المدينة على 365 يومًا.

 

معادلة دوران الذمم المدينة:

معدل دوران الذمم المدينة= صافي المبيعات الآجلة/ متوسط صافي المدينين

 

متوسط فترة التحصيل= 365/ معدل دوران الذمم المدينة

 

فمثلًا: إذا كان معدل دوران الذمم المدينة =4، فإن متوسط فترة التحصيل ستكون 91 يومًا، وذلك بقسمة 365/4=91 أي أن حسابات المدينين سيتم تحصيلها في المتوسط كل 91 يومًا.

• معدل دوران المخزون Inventory Turnover Ratio

هي نسبة تقيس عدد المرات في المتوسط التي يتم فيها بيع المخزون خلال الفترة المحاسبية المحددة، وتحسب الشركات هذه النسبة من خلال تقسيم تكلفة البضاعة المباعة على متوسط المخزون أثناء السنة، كما يُستخدم معدل دوران المخزون لحساب متوسط فترة التخزين بالأيام من خلال توزيع معدل دوران المخزون على 365 يومًا.

معادلة معدل دوران المخزون:

معدل دوران المخزون= تكلفة البضاعة المباعة/ متوسط المخزون

 

متوسط فترة التخزين= 365/ معدل دوران المخزون 

 

قد يهمك:  المصروفات المالية وأنواعها

لماذا تستخدم نسب السيولة؟

تعكس نسب السيولة القدرة على التحكم في التدفقات النقدية وتقدير المخاطر المالية، إليك بعض الأسباب التي تجعل استخدام نسب السيولة مهمةً:

• تقييم القدرة على السداد: تساعد نسب السيولة في تقييم قدرة الشركة على سداد التزاماتها المالية في الفترة القريبة دون الحاجة إلى الاعتماد على الموارد الطويلة الأجل.
• تحليل السيولة العامة والفورية: توفر نسب السيولة معلومات حول كمية النقد والأصول السريعة التي يمكن استخدامها لتلبية الالتزامات الفورية، مما يعكس القدرة على التعامل مع المتطلبات المالية المفاجئة.
• تقييم المخاطر المالية: تعتبر نسب السيولة مؤشرًا على مدى المخاطر المالية التي قد يواجهها المستثمرون أو الدائنون، فانخفاض السيولة قد يشير إلى مشاكل مالية.
• اتخاذ القرارات الاستثمارية: تساعد نسب السيولة المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية، حيث يمكن استخدام هذه النسب لتقييم قوة الشركة واستقرارها المالي.
• تحليل الأداء المالي: تعتبر نسب السيولة جزءًا أساسيًّا من تحليل الأداء المالي الشامل، حيث تعكس القدرة على النمو المستدام للشركة.
• فهم مدى توفر النقد في الشركة: والذي سيساعد على فهم المركز المالي للشركة على المدى القصير؛ بحيث يشير الرقم الأعلى إلى وضع مالي سليم، في حين تظهر الأرقام المنخفضة وجود ضائقة مالية.
• توضيح مدى كفاءة الشركة في تحويل المخزون إلى نقد: فهو يحدد الطريقة التي تعمل بها الشركة في السوق.
• المساعدة في تنظيم متطلبات رأس المال العامل للشركة: من خلال دراسة مستويات النقد أو الأصول السائلة المتوفرة في وقت معين.

وبشكل عام، يساعد استخدام نسب السيولة على فهم وتقييم الوضع المالي الحالي للشركة، مما يسهم في اتخاذ قرارات أفضل وتحقيق أهداف الاستدامة والنجاح المالي.

 

كيف يمكن زيادة نسب السيولة؟

تشمل الوسائل الإضافية لتحسين نسبة السيولة للشركة ما يأتي:

• تحسين إدارة رأس المال: يمكن تحسين نسب السيولة من خلال فحص وتحسين سياسات إدارة رأس المال، بما في ذلك فترات الدفع وشروط الائتمان للعملاء والموردين.
• تحسين سياسات الائتمان: يمكن تحسين السيولة عن طريق تقليل الديون غير المجدية وتحسين سياسات الائتمان للعملاء لتحقيق تحصيل أسرع للمبالغ المستحقة.
• تقليل مخزون السلع: إدارة كفاءة المخزون يمكن أن تقلل من الاحتياجات النقدية وتحسن نسب السيولة؛ حيث يجب تقليل مخزون السلع الذي لا يتحول بسرعة إلى مبالغ نقدية.
• زيادة مبيعات الأصول: فبيع الأصول غير الأساسية أو غير الضرورية يمكن أن يؤدي إلى تحسين السيولة.
• الحصول على تمويل إضافي: يمكن النظر في الحصول على تمويل إضافي من خلال قروض أو أدوات تمويل أخرى لتعزيز السيولة.
• تحسين أداء العمليات: تحسين كفاءة العمليات الداخلية يمكن أن يقلل من الاحتياجات النقدية ويحسن السيولة.
• تخفيض التكاليف: يمكن تحسين السيولة من خلال التركيز على تخفيض التكاليف غير الضرورية وتحسين هيكل التكاليف.
• تنظيم وتحسين سياسات الإنفاق: يمكن تحسين السيولة من خلال تحسين وتنظيم سياسات الإنفاق والتأكد من استخدام الموارد بكفاءة.
• سداد الالتزامات حيث يؤدي الوفاء بالالتزامات إلى تحسين نسبة السيولة بسرعة.
• تقليص النفقات العامة قصيرة الأجل مثل الإيجار والعمالة والتسويق.
• استخدام التمويل طويل الأجل بدلاً من التمويل قصير الأجل للحصول على المخزون أو تمويل المشاريع.
• إزالة الديون قصيرة الأجل من الميزانية العمومية؛ حيث سيسمح ذلك للشركة بتوفير بعض السيولة على المدى القريب واستخدامها بشكل أفضل.
• التأكد من إرسال الفواتير للعملاء في أسرع وقت ممكن، وأنهم يدفعون في الوقت المحدد. 

بتنفيذ هذه الإجراءات، يمكن للشركة تعزيز نسب السيولة وتعزيز استقرارها المالي.

قد يهمك: ماذا تعرف عن دفتر اليومية في المحاسبة؟

 

أسئلة شائعة

• ما المقصود بمصطلح الجدارة الائتمانية؟

 

تعبر الجدارة الائتمانية عن القدرة التي يمتلكها فرد أو منظمة على سداد التزاماته المالية في المستقبل. يُعتبر تقييم الجدارة الائتمانية مهمًّا في عمليات الإقراض، حيث يحاول المقرضون تحديد ما إذا كان المدين (الشخص أو الكيان) قادرًا على تحمل المزيد من الديون أم لا، وتعتمد الجدارة الائتمانية على عدة عوامل، مثل التاريخ الائتماني، والدخل، ونسب الدين إلى الدخل، وتاريخ السداد السابق، وعوامل أخرى.

• ما المقصود بمصطلح التصنيف الائتماني للشركة؟

 

التصنيف الائتماني للشركة هو تقييم يُجرى عادةً من قِبل وكالات تصنيف ائتمانية مستقلة، يقوم هذا التصنيف بتقدير قدرة الشركة على سداد التزاماتها المالية والديون في الوقت المحدد، وتعتمد وكالات التصنيف على مجموعة من المعايير والمؤشرات المالية والاقتصادية لتقييم قوة واستقرار الشركة.

عادةً ما يتم تقديم التصنيف بشكل حرفي، مثل “AAA”، “AA”، “A” للتصنيفات العليا، وتنخفض التصنيفات مع تراجع قدرة الشركة على سداد التزاماتها، ويعد هذا التقييم مرجعًا هامًّا للمستثمرين والدائنين لتحديد مدى المخاطر المرتبطة بالاستثمار في أوراق الدين أو الأسهم الخاصة بالشركة.

• ما هي نسبة تغطية السيولة؟

نسبة التغطية السائلة هي نسبة الأصول السائلة العالية التي تحتاجها البنوك للحفاظ على ديونها أو التزاماتها قصيرة الأجل.

• ما هي نسبة السيولة الجيدة؟

يمكن أن تكون نسبة السيولة الجيدة أي قيمة أكبر من 1، بحيث تشير إلى أن الشركة تتمتع بوضع مالي سليم ويمكنها الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بكفاءة.

• ما هي نسب السيولة الأكثر شيوعا؟

تعد نسب السيولة الأكثر شيوعًا هي النسبة الحاليّة والنسبة السريعة، وتعد هذه النسب مهمةً لحساب قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل، حيث تفحص النسبة الحاليّة النسبة المئوية للأصول المتداولة التي تمتلكها الشركة للوفاء بالتزاماتها، وتوفر مؤشرًا جيدًا على قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل، كما تعد مؤشرًا يبين كمية النقد المتاح الذي يتعين على الشركة من خلاله تسوية النفقات والالتزامات قصيرة الأجل، أما عن النسبة السريعة، فهي تعد مقياسًا لمقدار الأصول الأكثر سيولة التي تمتلكها الشركة لتغطية الالتزامات. 

 

في الختام

تحظى نسب السيولة بأهمية كبيرة في عالم التحليل المالي، حيث تعتبر مؤشرات حيوية تقيّم قوة وصحة الشركة الماليّة، وتوفر هذه النسب رؤى قيمة حول قدرة الشركة على تسديد التزاماتها المالية، وكذلك القدرة على إدارة تدفقاتها النقدية بكفاءة، كما يشمل تحليل نسب السيولة مجموعة من المؤشرات التي تبرز القدرة على تحمل المخاطر المالية والتكيف مع التحديات الاقتصادية.

ومع برنامج فوم السحابي، يمكن للمؤسسات تحسين إدارتها المالية والحصول على رؤى دقيقة حول نسب السيولة الخاصة بها؛ حيث يقدم البرنامج ميزات استثنائية تتناسب مع احتياجات كل مستخدم، مما يجعله أداة فعّالة لحساب نسب السيولة الخاصة بأي منشأة وتحسين الأداء المالي، والأمر الرائع هو أنك الآن تستطيع الاستفادة من خصم 90٪ لمدة 6 أشهر دون تكاليف إضافية.

فلا داعي للانتظار، قدِّم الآن، واستمتع بفوائد برنامج فوم السحابي في تسهيل عملياتك المحاسبية وتعزيز فعالية إدارة مشروعك.